לניהול תיק באופן ישיר יש מספר יתרונות חשובים ביותר, שבסופו של דבר מביאים לרוב לתוצאות טובות יותר.
- שקיפות – ניהול התיק נעשה באופן בו הלקוח יכול לראות בכל רגע נתון לראות את הרכב תיקו ואת תמהיל ההשקעה בו. כמו כן, את אופן פיזור הנכסים, את רמת הרווח (הפסד) בכל ני”ע ובכך לעשות גם “תכנון מס” נכון. מאחר והתיק מבוקר ונצפה באופן שוטף ע”י הלקוח בשקיפות מלאה, הסיכוי לרכישת ני”ע הנגוע בניגוד עניינים הינו שואף ל-0 וזאת בניגוד לניהול באמצעות קרנות שם תמהיל ההשקעה מפורסם באיחור של חודש לפחות.
- “תפירת חליפה אישית” – ניהול תיק אישי מאפשר להתאים עבור הלקוח את אופן ההשקעה הייחודי לו תוך התחשבות במרכיב הזמן, באופיו של הלקוח, במצבו הפיננסי, בתוכניותיו העתידיות כו’. הלקוח אינו כבול ויכול לעשות שינויים תוך כדי תנועה וזאת בניגוד לקרן נאמנות בה הוא מוגבל מתוקף מגבלות חוקיות לגבי סוג הנכסים המוחזקים ושיעורם.
- יכולת גידור והגנה – מאחר והלקוח אינו חלק “מפול של השקעות” ואינו כבול לתשקיף כזה או אחר כפי שקורה בקרנות הנאמנות, רשאי מנהל התיקים לעשות שינויים באופן הניהול תוך כדי תנועה ובהתחשב במצבי שוק משתנים ומאתגרים, לרבות הקטנת חשיפה לנכסי בעלי סיכון גבוה וניודם, מה שלא מתאפשר בקרן נאמנות.
- דמי ניהול – דמי הניהול בתיק השקעות הינם ברורים וידועים מראש ואינם ניתנים לשינוי ללא הסכמת הלקוח, בניגוד לקרן נאמנות בה לרוב דמי הניהול גבוהים ועלולים להשתנות ללא הסכמת ו/או ידיעת המשקיעים בה .
- “מוצרים תחליפיים” – לעיתים גם בניהול תיק השקעות נעשה שימוש במוצרים אחרים כגון תעודות סל, ETF ועוד וזאת במצב בו מנהל ההשקעות מבקש ליצור חשיפה למדינה/סקטור שאין לו שם יתרון יחסי או לחילופין, שהינו מבקש ליצור פיזור למספר חברות במקביל. המוצרים שיירכשו נותנים מענה מעולה עם עלויות שהינן מהותית נמוכות יותר מעלות דמי הניהול בקרנות נאמנות מקבילות.
- “שקט תעשייתי” – ניהול באמצעות קרנות נאמנות מצריך מהמשקיע רמת ערנות גבוהה ומעקב תדיר אחר פרסומים ו/או שינויי תשקיף, העלולים לשנות את אופי ההשקעה ללא ידיעתו ורצונו. מנהל תיקים לעומת זאת נמצא בקשר תדיר ורציף עם לקוחותיו והינו ער לכל שינוי מצידם, ולמעשה מנהל התיקים הינו זה שעוקב אחר השוק במקום הלקוח ועושה את ההתאמות הנדרשות לצד אפיון הצרכים השנתי.
מזה תקופה מאוד ארוכה אנו עדים לתופעה בה רוב קרנות הנאמנות אינן מצליחות “להכות” את מדדי הייחוס. הסיבות לכך הינן לא מעטות אך הדומיננטיות שבהן הן העלויות הגבוהות, מגבלות תשקיפיות וחוסר שקיפו